안녕하세요? 미국 주식을 열공하고 있는 행복사자입니다. 오늘은 디지털 리얼티 (Digital Realty Trust, Inc.: DLR)라는 회사를 살펴볼까 합니다. 급하게 이 종목을 리뷰하게 된 이유는 올해부터 꾸준하게 눈여겨 오던 종목인데, 최근 생각보다 주가가 하락하는 모습을 보이고 있어, 매수 타이밍을 한 번 노려보려고 합니다.
「 디지털 리얼티 트러스트?
디지털 리얼티 (Digital Realty Trust, Inc.: DLR)는 리츠(REIT), 부동산 투자신탁 회사이지만, 흔히 생각하는 주택, 아파트, 상업 건물이 아닌 데이터센터 관련 부동산의 매입, 소유, 개발 등의 사업을 하고 있으며, 코로케이션 솔루션을 제공하는 업체입니다.
요즘 코로나19로 인해 인공지능 (AI), 디지털 전환(Digital Transformation), 자동화, 클라우드, 5G, 디지택트, 이런 개념들이 정말 일상에 빠르게 녹아들고 보편화 되고 있는 것을 느끼는데, 이런 기술들을 가능하게 하는 가장 기본 단위가 바로 '데이터'라고 생각합니다. 따라서, 데이터를 공유, 저장, 관리하는 데이터 센터의 수요는 앞으로 꾸준히 증가할 것으로 판단되므로 데이터센터 리츠 회사인 디지털 리얼티의 장기적인 성장도 기대됩니다.
「 주가 / 재무제표
- 주가 : $133.93
- 시가 총액 : $37.3B (한화 약 41조 원)
디지털 리얼티의 주가는 12월 17일 종가 기준 $133.93 이며, 시가 총액 약 $37.3B (한화 약 41조 원) 입니다. 주가는 상장 이후로 꾸준하게 우상향하고 있으며, 특히 2014년을 기점으로는 좀 더 가파른게 상승하여 6년동안 약 150%~200% 성장하였습니다. 올 해 8월, 주가 최고점이었던 $160를 기록하고, 조정단계에 들어가 현재는 최고점 대비 약 15~20%정도 낮은 주가를 형성하고 있기 때문에 지금이 매수 적기가 아닌가 싶습니다.
| Year | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| Revenue | 1,763.34 | 2,142.21 | 2,457.93 | 3,046.48 | 3,209.24 |
| Operating Income | 401.76 | 296.28 | 453.22 | 548.22 | 622.56 |
| Net Income | 301.59 | 431.85 | 256.27 | 341.12 | 599.22 |
| EPS [$] | 1.56 | 2.20 | 0.99 | 1.21 | 2.35 |
| ROA [%] | 2.07 | 2.81 | 1.03 | 1.11 | 2.11 |
| ROE [%] | 7.11 | 9.02 | 2.49 | 2.58 | 5.25 |
[단위: million USD]
디지털 리얼티의 매출액은 주가와 마찬가지로 꾸준히 상승하고 있으며, 2020년에도 $3,600~4,000 [million USD]의 매출을 무난히 기록할 것으로 증권사들은 예상하고 있습니다. 영업이익과 순이익 역시 주춤하는 해도 있지만, 크게 떨어지지 않고 회복하고 있습니다. 개인적으로는 디지털 리얼티와 같이 매출과 영업이익이 꾸준히 증가하는 종목으 50%이상 담아 두는 것을 추천합니다. 기타 세부적인 재무 지표는 investing.com, finance.yahoo.com등 에서 참고 하시기 바랍니다.
「 배당 분석
- 배당일 : 분기배당 [1월, 3월, 6월, 9월]
- 배당율 : 3.35%
- 최근 배당 : $1.12 (배당락일 : 2020-12-14, 지급일 : 2021-01-15)
- 배당성향 : 188.9%
디지털 리얼티는 부동산 투자신탁 회사에 걸맞게 15년간 안정적이고 꾸준한 배당과, 배당성향 188.9%를 보여줍니다. 배당 지급일은 1월, 3월, 6월, 9월이며, 배당율만 봐도 3.35%로 현재 은행 예/적금 금리보다 높습니다. 사실 에퀴닉스 (Equinix, Inc. (REIT): EQIX)라는 데이터센터 분야의 시장 점유율 1위 업체에 투자 할 수도 있었지만, 디지털 리얼티를 먼저 포트폴리오에 담게 된 이유도 좀 더 높은 배당율 (Equinix 배당율: 1.49%) 때문입니다. 주식 쫄보에게는 시세차익보다는 배당수익이 뭔가 더 제 재산을 지켜줄 것 같았습니다ㅠㅠ. 어쨋든, 위에서 살펴본 것처럼 주가 자체로도 꾸준한 우상향을 하고 있어, 중장기 투자를 한다면 시세차익과 배당수익을 동시에 안정적으로 챙길 수 있는 종목이라고 생각합니다.
「 이슈
"2Q Review: 가이던스 상향, 합병효과 나타나기 시작"
"최근 인수한 어센티, 인터시온과의 완벽한 통합... 리테일 고객 확장, 합병 성과 등의 시너지는 원년 예상..."
"유럽과 아시아 공략: 공격적인 글로벌 플랫폼 구축이 지속되고 있음."
(자료: 삼성증권 리포트)
위 내용은 삼성증권 해외투자 리포트 자료의 일부 내용입니다. 디지털 리얼티의 주가 최고점 (~$160) 이었던 몇달 전에 출시된 2분기 리뷰 리포트 자료임에도 불구하고, 컨센서스 상회 등의 긍정적인 의견이며, 21년도의 성장이 더 기대되는 것으로 판단하고 있습니다.
사실, 일반인인 제가 갑자기 Digital Realty Trust, Inc.를 알게 된 이유는, 올 해 6월 쯤에 한국 내 디지털 리얼티 첫 데이터센터 'ICN10'을 착공한다는 기사를 보았고, 실제로 이 회사가 사업영역을 확장하고 있긴 있구나라고 느낀 계기였습니다. 현재 2021년 4분기에 완공을 앞두고 있으며, 상암 디지털미디어시티(DMC)에 건립된다고 하니 관심있으신 분들은 눈여겨 봐도 좋을 것 같습니다.
「 요약
- 디지털 리얼티 (Digital Realty Trust, Inc.: DLR) 부동산 투자신탁 ,데이터센터 &코로케이션 사업
- 매출 및 영업이익의 꾸준한 상승과 주가 최고점 대비 약 15~20%정도 낮은 주가를 형성 중
- 배당 지급일은 1월, 3월, 6월, 9월이며, 매력적인 배당율 3.35%
- 지속적인 사업 확장, 21년도 성장이 더 기대됨
- 결론 : 매수 결정
** 리츠(REITs) : Real Estate Investment Trusts의 줄임말로 소액투자자들이 부동산에 투자하기 위해 자신들의 자금을 믿고 맡길 수 있는 회사나 그 회사의 금융상품을 뜻합니다. 즉, 건물 투자를 하고 싶은데 큰 돈이 없으니, 여러명이 돈을 합쳐 지분을 나누고 이익을 나누는 개념입니다.
** 코로케이션 : 사업자가 직접 서버를 관리를 하지 않고 인터넷 서비스를 제공하는 IDC 업체가 보유한 초고속 네트워크 망으로 서버를 연결해주고 관리하는 서비스 사업형태입니다.
※ 블로그 내용은 전적으로 저만의 투자 공부 방법 및 기준이므로 참고만 부탁드리며, 실제 투자는 반드시 본인의 판단과 책임이므로 자신만의 기준을 가지고 신중히 투자를 진행하시기 바랍니다.
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